高手叫我不要教的H模型：兩個指標，百倍獲利


	本書特色　　有用的策略為什麼不自己賺？　　➢ 那是因為我的目的不在賺錢，人生有許多更有意義的事要做。　　被說出來的策略還有用嗎？　　➢ 有用的。如果市場夠大，說出來也沒關係。價值型投資法、多角化投資法、長期投資法，這些投資方法簡單又有用，完全不怕被人知道。Ｈ模型也是。　　投資策略總是模稜兩可，不知如何執行？　　➢ 不確定和風險是兩回事。完全不能估計是不確定，有機率可遵循是風險。高風險高報酬、低風險低報酬，操作完全有公式可遵循。　　數學不好，不懂投資怎麼辦？　　➢ 要學。本書盡力求通俗，讀者有任何困難歡迎到作者的ＦＢ粉絲專頁「程式交易Alex Huang」發問。　　「吾未聞枉己而正人者也，況辱己以正天下者乎？」不能面對自己，就沒有辦法做好事情。只有透過數學與邏輯，才能忠實面對自己與環境的關係，訴諸各種花俏的投資心法，不能量化統計，就是逃避卸責之道。　　程式交易的殿堂無比深遂，期望能以本書協助讀者正確地踩入第一步，並展示切實獲利的方法，照亮前方的康莊大道。


	目錄序 01 期貨市場期貨就是「未來的買賣契約」現貨價格才是對期貨最重要的資訊什麼是槓桿倍數？期貨是最安全的金融商品 . 02 量指標價、量、時的分析杜金龍先生的量、價、時分析計算均價與均量畫量價時序圖帶有平滑線的XY 散佈圖調整資料長度變更座標軸高點低歪腰郵筒量指標搜尋並使用Excel 內建函數期貨漲跌與多空（有陷阱）交易口數與交易成本一倍槓桿操作資金、槓桿與口數小心陷阱不能看同時指標，只能看先行指標槓桿倍數的利與弊期貨做多策略與結算把公式複製到資料起始位置建立結算日的資料結算日前後的期貨漲跌一路做多策略的真實績效以量指標操作期貨合併多空方向與口數結算日與期貨操作善用槓桿（水能載舟，亦能覆舟）設定槓桿為變數運算列表健全的做法只使用一半槓桿解析均量函數與參數將計算均量的參數設為變數加入IF 函式排除資料不足的問題修正運算列表，分析均量參數 03 價差指標誰在吃我豆腐？茫然的經驗期貨與現貨之間價差對指數現貨沒有預測能力計算價差以價差為指標操作「指數」價差與月報酬率篩出結算日資料繪出價差與「指數」月報酬率的關係太好了，價差沒有預測能力股市和經濟，就像主人與狗？期貨與股市才是主人與狗的關係繪出價差與「期貨」月報酬率的關係以價差指標操作期貨多說無益，自己看交易成本僅是九牛一毛循環參照年複合報酬率以價差指標操作期貨的驚人績效資金的歷史成長軌跡對數縱座標 04 投資組合降低風險，還能提高獲利運算列表分析投資組合投資組合與槓桿倍數非正期望值不應納入投資組合不求大勝，而求連勝固定口數可視為極低槓桿倍數量指標與價差指標的投資組合設定量指標與價差指標的權重一倍槓桿，不同權重提升槓桿倍數再怎麼好的策略，槓桿都有極限面對CFA Institute 的質疑年度績效分析計算各年度損益的總和不同權重在各年度的績效使用公式設定格式化的條件計算不同權重的年績效平均值與標準差使用公式來決定要格式化哪些儲存格 05 Ｈ指標價格發現的錯誤「遠離家園」與巴菲特投機者創造了流動性「商品期貨」具有價格發現的功能「金融期貨」沒有價格發現的功能市場接受新觀念需要時間 H 指標摻在一起做Ｈ指標＄L＄1 指標再進化科學與藝術微調H 指標瀨尿牛丸中間的洞多重格式化條件過度配適變數太多，效果不會更好一次函數趨勢線多項式函數趨勢線資料量夠才能增加變數 H 指標無過度配適問題歲歲月月年年分成年度與月份加總關於除權息 06 Ｈ模型 H 模型與漲跌的關係少數特例扭轉統計值小樣本分析反價差操作可大獲利，並降低損失 H 模型的每日獲利期望值約10 點混淆矩陣（Confusion Matrix）什麼是混淆矩陣？條件機率 H 模型的混淆矩陣真陽性率與偽陽性率停損的偽陽率是0，但真陽性率也是0 H 模型的資訊熵熱力熵馬克士威的精靈資訊熵 H 模型的資訊熵凱利方程式凱利方程式的假設證明凱利方程式股市凱利方程式夏普指標計算單日報酬率計算夏普指標 H 指標的最佳參數停損是錯的計算最大回檔率（MDD ） MDD 圖形統計最大回檔率用MDD 停損，錯的以MDD 區分樣本的標準差（Hard）結論用槓桿倍數才能控制風險 A 後記