【圖解】地表最簡單的利率教科書：想讀懂財經新聞、掌握經濟趨勢、投資理財不犯錯，你要先學會利率！

推薦序  從圖解更快上手利率基礎  Mr. Market 市場先生
編輯室的話
前言 利率就在我們的日常生活中

序章 換上利率眼鏡，看見錢錢世界
01  1,200年前就存在！利息到底是什麼？
02  利率是以將來的金錢當成交換條件
03  了解利率運作機制，世界大不同！

第1章 你應該知道的利率基礎
01  利息分為「借入」與「借出」
02  所有投資皆以「利率、報酬率」為衡量標準
03  誰都可以透過銀行存款，賺取利息
04   銀行為何要對存戶加計利息？
05  利率如何決定？
06  利率的計算方式有「單利」和「複利」
07  利率合約可區分為「固定利率」和「機動利率」
08  利率可分為「短期」與「長期」
09  日常購物也隱含利率機制
專欄No.1 從漢字起源解讀利率的根源

第2章  與利率變化緊密相關的機制
01  利率波動具有推動經濟的影響力
02  利率變動時，誰獲利、誰損失？
03  長期利率的基本變動因素是「貨幣供需平衡」
04  中央銀行間接控制短期利率
05  物價若上漲，「理論上」利率也會上升
06  考慮通貨膨脹率的「實質利率」
07  利率若「走高」，則股價「下跌」
08  若股價「提升」，則利率也「上漲」
09  公司有兩種：易和不易受利率變動影響
10  為什麼美國升息會加速新台幣貶值？
11  外匯行情影響利率走向的機制
12  以「4K1B圖」可視化經濟連動關係
13  從利率很快可以察覺雷曼金融危機
14  解讀經濟，「利率走勢」比「多次修正的經濟指標」更有效
專欄No. 2 退休族「若利率下跌就麻煩了」

第3章  利率選手代表！了解債券的運作機制
01  10年期公債殖利率是代表性的長期利率
02  以蔬果店為例，掌握債券是什麼？
03  多種債券在債券市場上交易
04  嘗試計算10年期公債的報酬率
05  為何長期利率上升，則債券價格下降？
06  為什麼銀行要購買負報酬的政府公債？
07  長期利率變動領先短期利率變動
專欄No. 3 「美國公債暴跌」真的會發生嗎？

第4章  調控利率的參與者
01 什麼是「良性升息」與「惡性升息」？
02  中央銀行制定影響利率的貨幣政策
03  調降利率，景氣也無法回溫！？ 什麼是「貨幣政策繩索理論」？
04  認為日本央行影響力下降的觀點
05  聯準會政策也會影響各國利率
06  全球都擔心「以升息抵禦通膨」
07  透過發行政府公債影響利率
08  以鉅額資金左右利率動向的機構投資者
09  信用評等公司的評價導致債券利率變動
10  企業資金需求與銀行貸款利率是一體兩面
11  個人金融資產流向對利率影響重大
專欄No. 4 負利率帶來「衣櫃存款」熱潮？

第 5 章  將利率走勢活用於經濟預測
01  可用於經濟預測的3種利率
02  標示利率走向的「殖利率曲線」
03  引發景氣循環波動的「信貸週期」與「貨幣政策循環」
04  信貸週期是「銀行融資態度」的週期循環
05  將「公司債利差」用於預測景氣衰退
06  以四季比喻貨幣政策循環
07  長短期利率差距縮小是景氣衰退的徵兆
08  從名目GDP，解讀長期利率趨勢
09  為什麼日本的利率低於歐美國家？
10  關注央行貨幣政策會議的結果
11  從期貨交易價格，解讀利率走向
12  解讀利率和經濟動向的5項經濟指標
13  留意解讀「重要人士談話」的訊息
專欄No. 5 經濟預測的重要3步驟

第6章 日常生活中實用的利率機制
01  機動還是固定？你怎麼選房貸利率？
02  貸款提前清償，改善家庭收支
03  降低貸款利率的「貸新償舊」
04  超高利率外幣存款的玄機
05  固定利率商品中暗藏的「錯失收益風險」
06  落入循環型信貸的利率陷阱
07  超過上限的「超額利息」可請求退還
08  活用高利率、低手續費的「純網銀」
09  透過年繳預付可以繳少一點
10  利率仍維持高點！「旅遊券」、「百貨公司之友會」的儲備金
11  何者更划算？「10% 折扣」與「10%集點回饋」
12  負利率會波及存款戶嗎？
13  股票投資重視的「現金股利殖利率」
14  試算房地產投資的報酬率
15  導出「實質報酬率」來比較基金投資
專欄No. 6 反映時代變遷的各種稅目

結語 利率是解決複雜資金問題的最佳夥伴
KEY WORD索引
主要參考文獻
台灣情況附錄

作者簡介



角川總一Kazuki Nishiguchi

　　生於1949年。歷經證券金融專業報紙採訪經驗後，於1985年成立金融資料系統股份有限公司並擔任董事長。管理、營運日本首座投信資料庫。涵蓋領域廣泛，包含總體經濟到個別金融商品的專家身分，除了開設各式研修課程、演講與進行電視解說以外，也以講師身分活躍於財務規劃（Financial Planning，FP）等函授教育講座。著作等身，包含《解讀新聞中的經濟數字》、《匯率變動會如何》（書名暫譯）、《搞懂金融資料 提升投資技術講座》（書名暫譯）等。



譯者簡介



方瑜

　　國立台灣大學會計系畢。日本慶應義塾大學藝術管理碩士。美國紐約州會計師考試及格，曾任職於四大會計事務所EY安永會計師事務所。譯有《開花之人：福原有信的資生堂創業物語》（天下雜誌）、《寶塚的經營美學：跨越百年的表演藝術生意經》（經濟新潮社）、《閒暇與無聊》（立緒出版社）、《重塑日本風景：頂尖設計師的地方創生筆記》（行人文化實驗室）、《當代藝術是甚麼》（石頭出版社）等。