量化投資

叢書序
前言

第1章 量化投資和交易綜述1
1.1金融投資和量化投資1
1.2量化投資的主要資產標的3
1.3金融資產定價理論與量化投資4
1.3.1金融資產定價理論簡介4
1.3.2實證金融的研究工作6
1.3.3實證金融與量化投資策略8
1.4應用數學、統計和機器學習與量化投資10
1.4.1建模在量化投資中的作用10
1.4.2量化投資中的主要數學和統計方法11
1.4.3機器學習方法在資產價格預測中的應用研究13
1.5量化投資與量化交易17
習題一18

第2章 量化投資策略19
2.1投資標的19
2.2調倉頻率20
2.3數據21
2.4股票收益率特徵性事實23
2.5投資信號建模30
2.6信號的疊加31
2.7策略評判標準33
2.8案例：兩資產等權重投資組合38
習題二42

第3章 量化擇時模型44
3.1均線44
3.2常見趨勢型技術指標46
3.3常見反轉型技術指標49
3.4線性濾波51
3.5線性回歸54
3.6HP濾波56
3.7L1濾波58
3.8Fourier濾波59
3.9Kalman濾波63
3.10案例：螺紋鋼期貨主力合約分鐘頻率擇時68
習題三74

第4章 經典資產定價模型及量化策略75
4.1收益和風險度量75
4.2現代資產組合理論77
4.3資本資產定價模型和單因數模型85
4.4套利定價理論和多因數模型89
4.5案例：低beta擇股策略97
習題四105

第5章 多因數選股模型106
5.1從單因數到多因數106
5.2提取因數收益和因數暴露108
5.3因數的類型111
5.4因數的選取115
5.5因數的剝離118
5.6因數的整合123
5.7基準的選取124
5.8建立多因數投資組合127
5.9案例：滬深300指數增強策略131
習題五143

第6章 算法交易144
6.1交易執行的基本概念144
6.1.1交易所與交易者144
6.1.2交易指令146
6.1.3訂單簿147
6.1.4交易執行的相關問題149
6.2基於價格過程的很優下單模型149
6.2.1Bertsimas-Lo很優下單模型151
6.2.2Almgren-Chriss很優下單模型152
6.2.3TWAP與VWAP155
6.3基於訂單簿的很優下單模型156
習題六162

第7章 高頻策略163
7.1做市商交易模型164
7.2Avellaneda-Stoikov庫存模型168
7.3高頻投資策略170
7.3.1高頻資料特徵171
7.3.2高頻投資策略172
7.3.3中國資本市場的高頻投資179
7.4案例：滬深300股指期現高頻套利179
習題七188

參考文獻189