選擇權交易實戰演練


	以精簡的理論、簡約的數學公式、加上圖表架構、實務演練　　你給我30天、我給你選擇權世界，帶你看懂選擇權、讀通選擇權、戰勝選擇權　　諾貝爾經濟學獎獲得者、著名經濟學家米勒曾把期貨譽為“20世紀70年代以來最偉大的金融創新”。為什麼著名經濟學家如此稱讚期貨？一方面，從期貨本身來看，它帶來了現貨市場和期貨市場重大的制度創新和變革，並使兩個市場變成一個密不可分的投資避險管道；另一方面，期貨成為發展最快也最具影響力的金融衍生品之一。　　一般說來，〝選擇權〞是一種衍生性金融工具，是某一目標物的買賣權或選擇權，看對行情的時候可以獲利，看錯的時候更可以保護，不像期貨非贏即輸，那麼的直接。因此選擇權是一個很好的操盤工具，但是它需要有合理的評價基礎、適當的交易策略、以及充分的瞭解風險特性等等的專業知識，才能竟其功。這些專業知識要比期貨交易複雜得多，這也是一般人不太容易介入，使得選擇權市場變成法人的市場，而不是散戶市場最主要的原因。　　但是由於現代的投資教育普及，加上電腦科技和資訊發達，上述選擇權交易的知識吸收，對年輕人而言並不困難；只要掌握了入門交易的訣竅，選擇權的確是比期貨更具挑戰性，更有魅力，這個現象在臺灣是可以觀察印證得到的。


	目錄 Chapter 1 選擇權交易的基本概念 1.1 選擇權的基本慨念 1-2 何謂選擇權 1-3 選擇權的特性 1-4 期貨、選擇權、權證之差異 1-5 選擇權、權證與期貨之特性比較表 1-6 選擇權交易中的基本觀念 1-7 選擇權交易中的四種基本交易 1-8 四種基本的選擇權交易特徵和未來漲跌方向 1-9 買方和賣方的心態及行情漲跌方向判斷 1-10 美式選擇權和歐式選擇權 Chapter 2 選擇權交易的架構 2-1 選擇權標的物價格、履約價格、權利金價格介紹 2-2 選擇權的內涵價值 2-3 選擇權的價內、價平、價外的介紹 2-4 履約價格與權利金價格的關係 2-5 標的物價格與權利金的關係 2-6 如何選擇適當的履約價格 Chapter 3 選擇權的交易策略 3-1 單一部位類型 3-2 價差部位類型 3-3 選擇權單一部位策略介紹 3-4 選擇權價差交易策略介紹 3-5 垂直價差交易 3-6 時間（水平）價差交易 3-7 對角價差交易 3-8 蝶式價差策略 3-9 兀鷹價差交易 3-10 選擇權混合部位價差交易策略介紹 3-11 盒狀價差交易 3-12 逆轉組合 3-13 轉換組合 Chapter 4 進一步瞭解選擇權 4-1 選擇權定價模式 4-2 權利金影響因素 4-3 選擇權希臘字母 ─ 風險度量指標 Chapter 5 如何開始從事選擇權交易 5-1 培養廣泛的閱讀的習慣 5-2 了解各類市場訊息 5-3 經濟指標的影響 5-4 選擇權常用的指標 5-5 如何進場做交易 Chapter 6 期貨和選擇權的搭配 6-1 用台指選擇權保護台指期貨 6-2 買進期貨、賣出被掩護的買權策略 6-4 賣出期貨、賣出被掩護的賣權策略 6-5 用選擇權降低期貨損失的結合 Chapter 7 台灣選擇權商品 7-1 臺灣證券交易所股價指數選擇權契約規格 7-2 臺灣證券交易所電子類股價指數選擇權契約規格 7-3 臺灣證券交易所金融保險類股價指數選擇權契約規格 7-4 臺灣證券交易所未含金融電子類股價指數選擇權契約 7-5 黃金選擇權契約 7-6 中華民國證券櫃檯買賣中心股價指數選擇權契約 Chapter 8 選擇權名詞解釋選擇權名詞解釋

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