法律與政策工具箱：期貨和衍生品（規定·案例·文書）

2022年4月20日，中華人民共和國第十三屆全國人民代表大會常務委員會第三十四次會議表決通過了《中華人民共和國期貨和衍生品法》（以下簡稱《期貨和衍生品法》），該法自2022年8月1日起施行。這是我國第一部調整期貨交易和衍生品交易及相關活動的法律。《期貨和衍生品法》出台前，我國期貨市場主要通過國務院制定《期貨交易管理條例》予以規範，並形成了以條例、證監會規章和規範性文件以及交易所和行業協會的自律規則為一體的期貨市場規範體系。期貨交易以外的其他衍生品交易市場一直缺乏一部統一的法律或行政法規，主要通過一般民商事法律以及散見的金融監管規章和規範性文件予以調整規範。

《期貨和衍生品法》的出台，一方面，將期貨市場三十多年發展實踐中運行良好、成熟可行的期貨交易、結算與交割等期貨交易基本制度和規範在法律層面予以肯定，將保證金監控、賬戶實名制等具有中國特色的監管制度確定下來；另一方面，順應市場發展趨勢，破除期貨市場發展的體制機制障礙，在品種上市機制、期貨公司業務範圍、保證金多樣化等方面作出了創新性安排，發揮立法前瞻性和先導性作用，為市場改革創新提供支持。

此外，《期貨和衍生品法》借鑒靠前成熟市場經驗，從法律層面確立了單一協議、終止凈額結算、交易報告庫、中央對手方清算等衍生品交易基礎性制度，同時授權國務院制定對衍生品交易及相關活動進行規範和監管管理的具體辦法，解決了我國衍生品交易市場“無法可依”的現狀。為了方便市場主體更好地理解和適用《期貨和衍生品法》，方便相關主體在學習、工作和研究中查閱和使用與期貨和衍生品市場相關的法律法規和規範性文件，作者團隊借《期貨和衍生品法》出台之際特別編輯了本書，將涉及期貨和衍生品市場的法律、法規、國務院規範性文件、司法解釋、證券綜合規定、部門規章、部門規範性文件、部門工作文件等規定進行了全面梳理並按照效力等級、時間順序以及發文單位等標準進行彙編整理，包括了公安部、商務部、財政部、國家稅務總局、國務院國有資產監督管理委員會、中國人民銀行、中國證券監督管理委員會、中國銀行保險監督管理委員會、國家外匯管理局等金融管理部門等機構所制定的有關期貨和衍生品市場方面的部門規章、規範性文件以及工作文件。除期貨和衍生品相關規定外，為了讓讀者更真切地認識和了解期貨和衍生品市場，防範和化解期貨和衍生品市場相關法律風險，方便對中國期貨和衍生品市場的法律研究與參考，筆者通過中國裁判文書網檢索了12個典型案件的民事裁判文書，並按照【案號】、【裁判要旨】、【案情簡介】、【裁判結論】、【裁判觀點】等對每個案件予以改編，最後形成了12個期貨和衍生品交易典型案例。同時，本書還收納了期貨市場常用的交易合同範本，供讀者下載和使用。本書作為一本期貨和衍生品市場的法律工具書，希望能為讀者提供使用便利，為宣傳和普及《期貨和衍生品法》貢獻一份力量。



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