關鍵買賣點：突破實戰交易的科學與藝術

　　全書買賣法則涵蓋市場95%以上的趨勢應對策略，適合專職交易者精進實戰技術
　　「波段玩家」入門首選，內容包括起始進出場交易指令，以及建立認賠與獲利目標

　　★一本探討交易者優勢的策略應用大全
　　★針對所有投資人最常碰到的關鍵買賣型態進行深入的操作分析
　　★買賣策略涵蓋突破進場、拉回支撐買進、突破失敗建立逆勢部位等市場最常見的發展態勢
　　★移動平均、B-Band、MACD等趨勢確認工具的迅速判斷及運用
　　★詳解風險管理與交易心理，涵蓋完整投資議題的超值寶典

　　市場的行為看似有跡可循，卻又總是難以捉摸。《關鍵買賣點：突破實戰交易的科學與藝術》不提供傳統公式與繁瑣的型態，甚至在許多方面挑戰傳統技術分析的主張。

　　本書涵蓋市場結構、價格行為，以及交易策略的深度剖析，直接核心，引導讀者從高處俯瞰金融交易市場，在這個高度不確定的世界裡品味一切的理性與感性。

　　「身為技術交易者，我們擁有的每項優勢，都是來自於買、賣力量之間的不平衡。就是如此，簡單明瞭。如果我們瞭解這點，而且唯有在這些可知辨識的現象發生，即買賣力量失衡時才進場，就可以顯著提升賺錢機會。我們有時候可以藉由價格型態察覺這類失衡現象，因此這些價格型態可以為我們提供建構與執行交易的時機。可是，千萬要弄清楚：我們交易的並非價格型態本身，而是那些造成價格型態失衡的根本現象。」——如果金融交易的世界裡真的有萬靈聖杯，那必定就是這一個了！

　　作者從這個核心出發，結合二十年來身為交易者、分析師與交易系統開發者的經驗，濃縮成本書的四大主軸：

　　◆ 奠基於成功交易背後的機率理論，傳授一套解讀價格走勢圖的方法——其中涵蓋嚴謹的科學分析，與靈活的群眾心理解讀。
　　◆ 深入解析市場趨勢、交易區間，以及兩者的過渡階段；兼顧宏觀架構與細微的市場人心理剖析。
　　◆ 將全書論點整合成具體的交易架構與操作實例，其中包括技術指標的運用、部位規模與風險管理等等面向的指引。
　　◆ 從交易心理學到人類的認知偏誤，為讀者勾勒出交易者在市場上面臨的心理挑戰，更為新手提供一套全面的「成功交易者養成法門」。
 

前言
謝詞

I 技術分析的基礎
第1章 交易者的優勢
交易優勢的定義
尋找與發展自身的優勢
圖形判讀的一般原理
指標
兩股力量：對市場行為的新體認
走勢圖上的價格走勢與市場結構
手工繪圖

第2章 市場循環與四種交易
懷可夫的市場循環
四種交易
總結

II 市場結構
第3章 論趨勢
基本型態
趨勢結構
深入觀察拉回走勢：最精華的趨勢交易型態
趨勢分析
總結

第4章 論橫向區間交易
支撐／壓力
交易區間作為功能性結構
總結

第5章 趨勢與區間的過渡介面
突破交易：由交易區間演變為明確趨勢
由明確趨勢演變為交易區間
既有趨勢演變為反向趨勢（趨勢反轉）
趨勢演變為相同趨勢（趨勢反轉失敗）
總結

III 交易策略
第6章 實用交易範本
測試失敗
拉回走勢，支撐買進／壓力放空
拉回走勢，根據較低時間架構的突破進場
複雜拉回整理的交易
對立
突破，進場選在先前底部
突破，進場選在隨後的第一個拉回走勢
失敗的突破
總結

第7章 確認工具
移動平均—市場的價格共識
通道—解讀市場的極端情緒
MACD 指標
多重時間架構分析

第8章 交易管理
起始停損設定
設定目標價位
積極管理
投資組合考量
實務議題

第9章 風險管理
風險與部位規模
風險的理論層面
被誤解的風險
交易中的實際風險
總結

第10章 交易範例
趨勢連續
趨勢終止
失敗的測試失敗
拋物線狀高潮走勢的交易
對立型態
支撐／壓力的交易
總結

IV 個人自主交易者
第11章 交易心理
市場的心理挑戰
演化程序的適應
認知偏差
隨機強化造成的問題
情緒：我們的內在敵人
直覺
神馳
實用心理學
總結

第12章 成為交易者
交易者養成過程
資料紀錄
交易結果的統計分析
總結

附錄A 交易基本知識
附錄B 深入瞭解移動平均與MACD
附錄C 樣本交易資料
術語解釋
參考書目

 

作者簡介



亞當 · 葛蘭姆斯 (Adam Grimes)

　　葛蘭姆斯有將近20年的金融市場經驗，曾經擔任交易者、分析師、系統開發者。他的交易生涯起始於農產品交易，反映他出身中西部農業家庭的背景。亞洲金融危機期間，他在芝加哥商業交易所(CME)從事外匯期貨交易。稍後，他曾經管理一家投資基金，主要從事股價指數期貨的短期交易，還有其他期貨與選擇權產品的波段交易，基金經營相當成功。他曾經服務於紐約商品交易所(NYMEX)，擔任多種職務，包括投資組合經理人、風險經理、計量系統開發等。

　　葛蘭姆斯是「偉佛利諮詢顧問」(Waverly Advisors)的首席資訊長，這是一家擅長於高流動性市場戰術配置與風險管理的專業機構。他專精於計量工具與方法，尤其擅長建構有關價格波動率與複雜市場關係的模型。葛蘭姆斯也從事寫作與教學，他的個人網站與部落格www.adamhgrimes.com是本書內容的延伸，網站採用即時市場資料，討論各種交易實例與應用。他經常接受CNBC節目FastMoney邀請，作品與研究工作經常發表於各種主要媒體，如《華爾街日報》、《投資人經濟日報》、TheStreet.com、SmartMoney.com、SFO雜誌等等。



譯者簡介



黃嘉斌

　　台大商學系，英國艾塞克斯大學經濟系，加州大學洛杉磯分校經濟學博士研究；曾經任職揚智投顧、潤泰投顧。目前從事專業翻譯，譯作甚豐。