機構資產管理基礎

第一部分資產管理和風險
1資產管理概觀
學習目標
設定投資目標
制定投資政策
選擇投資策略
構建和監測投資組合
衡量和評估業績
關鍵要點
2不同類型的投資風險
學習目標
風險和不確定性
總風險、系統性風險和非系統性風險
主要的投資風險
關鍵要點

第二部分 投資工具
3股票基礎知識
學習目標
股票資產類別
股票市場
交易機制
股市指數
股市指數的問題
關鍵要點
4債務工具的基礎知識
學習目標
債務工具的特徵
交易場所
與債務工具投資相關的風險
債券市場的板塊
債券指數
關鍵要點
5集合投資工具和另類資產
學習目標
投資公司
交易所交易基金
對沖基金
商品
私募股權
商業房產
關鍵要點
6金融衍生工具基本知識
學習目標
期貨合約和遠期合約
互換
期權
上限合約和下限合約
關鍵要點

第三部分 現代投資組合理論和資產定價
7衡量回報和風險
學習目標
衡量回報
衡量風險
風險調整回報率：回報/風險比率
關鍵要點
8投資組合理論：均值—方差分析和資產配置決策
學習目標
均值—方差分析的應用
資產配置和投資組合多元化
應用於資產配置決策的均值—方差分析
使用均值—方差分析選擇資產配置的舉例說明
均值—方差分析中的問題
均值—方差分析的延伸和替代方法
關鍵要點
9資產定價理論
學習目標
資產定價模型的特徵
資本資產定價模型
CAPM的擴展
套利定價理論模型
關鍵要點

第四部分 股票分析和投資組合管理
10公司股票分析
學習目標
行業分析
財務比率分析
現金流量分析
公司分析的更多工具
關鍵要點
11股票估值模型
學習目標
現金流量折現模型
乘數估值法
關鍵要點
12普通股貝塔策略
學習目標
定價有效性及其對投資策略的意義
股票指數化策略
聰明貝塔策略
關鍵要點
13普通股阿爾法策略
學習目標
自上而下法和自下而上法
基本面分析與技術分析
基於基本面分析的策略
股票風格投資
因數投資
責任投資與環境、社會和治理投資
股票策略的容量
交易成本
回測投資策略
評估投資業績
其他回報率歸因模型
關鍵要點
14權益衍生工具在投資組合管理中的運用
學習目標
股指期貨
權益互換
權益期權
市場波動性衍生工具
關鍵要點

第五部分 債券分析方法和投資組合管理
15債券定價和收益率度量
學習目標
債券的定價
債券收益率和回報分析方法
利率期限結構分析
關鍵要點
16利率風險和信用風險度量
學習目標
利率風險分析方法
信用分析方法
關鍵要點
17債券投資組合策略
學習目標
債券投資組合策略系列
增強型指數化/匹配主要風險因數方
用因數模型管理債券投資組合
增值策略
負債驅動型策略
關鍵要點
18衍生工具在債券投資組合管理中的運用
學習目標
利率期貨合約
利率期權在債券投資組合管理中的運用
利率互換在債券投資組合管理中的運用
運用信用違約互換管理信用風險
關鍵要點

第六部分多資產投資組合策略
19多資產投資組合策略
學習目標
資產配置策略
多資產策略的特徵
多資產策略的一般分類
多資產投資策略目標的例子
關鍵要點
 

弗蘭克·J.法博齊，美國紐約城市大學經濟學博士，法國北方高等商學院(EDHEC)金融學教授，EDHEC風險研究所高級科學顧問，自1984年以來一直擔任《投資組合管理雜誌》的編輯。持有CFA和CPA,為貝萊德封閉式基金和股權流動性基金的受託人；CFA協會2007年C.StewartSheppard獎得主和CFA協會2015年James R.Vertin獎得主。法博齊於2002年11月入選固定收益分析師協會名人堂。曾任職于耶魯大學、麻省理工學院和普林斯頓大學。編著了眾多資產管理方面的書籍。
 
法蘭西斯科·A.法博齊，《金融數學科學雜誌》執行主編，美國金融資料專業人員協會課程委員會的委員。