睡美人投資法則：「睡美人概念股＋台灣50＋美股ＥＴＦ」知名財經部落客教你如何三管齊下穩穩賺


	睡美人概念股＋台灣50＋美股ＥＴＦ三管齊下睡得好！不擔心！輕鬆享受15%資產增值軟體工程師，知名財經部落客HC愛筆記，告訴你大睡也可以錢滾錢的祕訣　　大家都想讓自己的資產在短期內翻好幾倍，作者也是一樣，不過與一般人不同的是，他以理性的態度看待飆股這件事。人們往往事後發現一支飆股，心想如果我買了就好，但是股市有幾千支股票，你如何在大漲前找到它呢？　　再者，如果一支股票很會飆漲，但是它的市場前景變化很大，今年公司大賺錢，明年卻可能因為主要商品不合時宜而虧損連連，投資這樣的股票是有機會大賺，不過也有可能成為最後一隻老鼠而大賠！如此的投資行為賭運氣的成分高，而且多半賭輸的機會高！　　於是他寧可在不為人注意，而競爭態勢穩定的必需性生活產業中挑選龍頭企業，並且在股價殖利率高於5%時買進。這樣的股票持有一段時間，在景氣循環的高點，往往會有好幾倍的漲幅。好比「睡美人」，平日在森林中不為人所知，一旦被喚醒，便讓陪伴她的人抱得美人歸。就算是好幾年不漲，每年你還是可以穩穩賺到5%以上的現金股息，即是大賺與小賺之間的差別，而非像賭博在大賺與大賠之間選擇。因為投資求的是「一定賺」，只有賭博才求「可能賺」。　　作者認為投資的決策要基於事實，而不是妄想。一個簡單的問題，你要追求多高的投報率？如果巴菲特投資生涯平均的年化報酬率不過才20%左右，甚至有十幾年的時間低於20%，那你（或是任何一個非以投資為專業的人）把長期投資報酬率的目標設在30%，並據此決定資金的運用合理嗎？　　另外，多數人沒有能力追蹤一家企業的營運情況（除非你是董事會成員），那麼所謂把雞蛋放在一個籃子，並把籃子顧好，這樣的說法對多數人而言並不成立。於是對大多數無法第一手掌握企業營運情況的人而言，利用ETF這樣的工具，把資金分散到上百甚至上千家的企業，以避免企業營運的風險也是合乎理性的行為。　　意思不是叫你不要買股票，作者不是也買了睡美人概念股嗎？重點是要以 ETF 作為資產的核心配置，有了穩定作為基礎，才有機會嘗試突破，即先求穩再求好。以作者為例，只有25%的資金放在個股，75%的資金放在台灣50或是美股ETF上。　　最後，理性的投資人不外乎在同樣的風險下求取最大的報酬，於是市場的選擇便十分重要。美國股市長期的平均年化報酬率高達接近10%，在全球數一數二（台灣股市大約落後一到二個百分點），而其法治健全、市場透明度佳，對多數以ETF或是基金為投資工具的投資人而言，其實是不可忽視的市場。　　基於理性及穩定獲利的觀點，作者將資金分布在以下3種投資工具中：｢睡美人概念股＋台灣50＋美股ＥＴＦ｣。在本書中，他說明了相關的觀念、知識及方法，讓你也能長期賺資本利得、短期賺股息。本書特色　　　　　　◆找到「冷門股」，才能穩穩賺3成　　　作者是名校畢業的軟體工程師，但是他並不偏愛科技類股，背後的原因很簡單，科技類股的市場變化大，加上被眾人追捧的股票，往往價格高，你用高價買進明年可能主力產品就被取代的公司股票，是明智的行為嗎？　　於是他用連續5年配發現金股利、連續3年股東權益報酬率在10%以上、近5年現金殖利率5%以上等條件來選擇不受景氣影響的必需性消費生活產業個股，並在現金殖利率5%以上時買進。　　在景氣反轉時，這些「冷門股」有機會在幾年之內就大漲好幾倍，如果不漲，至少每年還能坐領5%的現金股息。　　◆教導年輕人全球布局，賺到最高利潤　　全球股票市場風水輪流轉，誰都沒辦法預測下一個表現最好的國家是哪一個，就是因為這樣，如果投資只侷限在單一市場，不只風險較高，也沒機會拿到最好的報酬。本書將告訴你如何進入美國股票市場投資，就算年輕人月存兩萬，也可以輕鬆布局全球，賺取最高的利潤。　　◆美股ETF＋台股睡美人，兼顧現金流與資本增值　　長期投資的觀點幾乎可以保證獲利，不過多數人總是希望早點看到好處，因此利用股息每年或是每季（美股以季配息）領取現金，可以堅定一般人對長期投資的信念，讓投資的路不論在心理上或是實際報酬上，都走得更遠。


	目錄第一章、深入淺出投資觀念 1-1 投資前最重要的事－設定合理的預期報酬率生存者偏差合理的預期報酬率投資是一場人生馬拉松，必須穩定持久 1-2 投資前最重要的事－真實的投資樣貌踏實投資而非投機取巧真實的生活投資樣貌投資需要耐心 1-3 投資前最重要的事－認識風險認識風險(Risk) 風險與報酬的關係修正後風險與報酬分布的關係量化風險的指標－標準差長期下來股票風險未必較債券高股票下跌時債券反向上漲 1-4 如何面對股票下跌事先模擬可能遇到的狀況當你的投資資金在短期內（5年內）可能會使用到，請不要投入高風險的股票市場投資資金要分批進場，不要集中買在同一個價格股市像鐘擺會震盪，有週期性停損未必一定好 1-5 更精確的投資報酬率算法一般投資報酬率算法存在的問題內部投資報酬率(Internal Rate of Return；英文縮寫為IRR) 利用 IRR 做投資決策 1-6 短線交易的利弊希望買在起漲點，並在下跌以前賣出過度自信，覺得市場有可預測性短線交易耗費時間與付出高額成本 1-7 買進並持有的投資威力買進並持有與擇時進出的比較買進並持有台灣50的投資報酬率 1-8懶人投資心法－指數化 ETF 投資什麼是 ETF ？被動型指數化投資為什麼可行？如何查詢指數型基金的內扣費用？ ETF 投資可簡單的降低非系統性風險台股主動型基金vs元大台灣50 ETF (0050) 從主動型基金黑馬排行榜中挑出千里馬？台股指數型基金的選擇 1-9 關於槓桿型及反向型ETF不說你不會知道的事情高費用會吞噬你的投資獲利槓桿及反向型ETF只保證其單日的特性並非長期想清楚我們要的是投機還是投資宜短期操作，不適合長期持有 1-10投資黃金ETF的大小事認識黃金ETF 黃金並無實質生產力投資黃金不如投入股票第二章、台灣股市投資 2-1 只買有護城河的絕佳公司避開景氣循環股科技類股變化迅速，缺乏穩定性容易誤判的護城河真正的護城河優勢 2-2 挑選穩定持久的睡美人優質定存股睡美人優質定存股本益比不是萬靈丹獲利能力的指標－穩定的營業利益率董監持股比例要高，與管理階層站在同一陣營瞭解殖利率高低，可評估定存股投資每年可獲得的股利留意高殖利率下的陷阱注重填息成功率，以增加勝率股利成長率是推升股價的重要關鍵新稅改方案可抵減稅額－領配息有機會再退稅合理的買進價位與時機年年檢視定存股 2-3 定存股實戰分析關貿網路(股票代號：6183) 第三章、美國股市投資 3-1 投資美國股市的二三事複委託與美國券商比較美股ETF vs台股ETF 美股的稅務問題投資美股常見問題 3-2 美國券商開戶實戰教學－以第一證券Firstrade為例 5分鐘輕鬆完成美國券商開戶如何匯款到美國券商進行投資如何將美國券商的資金匯回台灣 3-3 美股大盤的標竿ETF－VTI 台股之於0050有如美股之於VTI 投資美國的海外基金vs VTI 3-4 股債資產配置的效益 3-5 全球化股債資產配置 iShares核心積極配置ETF(美股代號：AOA) 3-6 ETF進階投資戰略－股利貴族(Dividend Aristocrats) 股利應重質不重量美股市場中股利貴族ETF比較 3-7 ETF進階投資戰略－企業分拆(Spin-Off) 企業分拆(Spin-Off) 企業分拆策略ETF長期表現勝大盤 3-8 ETF進階投資戰略－Smart Beta智慧選股 Smart Beta智能因子選股策略動能因子(Momentum)高效能表現各個投資因子每年表現輪動的現象 3-9 ETF進階投資戰略－墮落天使高收益債券(Fallen Angel High Yield Bond) 策略化的高收益債墮落天使高收益債表現較一般高收益債更好 3-10 美股資產配置回測實戰教學 3-11 ETFdb.com搜尋美股ETF的好工具第四章、自行建構全球化投資組合 4-1 緊急預備金與保險規劃 4-2 全球化資產配置