台灣金融巨禍：一堂重創3700家台灣企業的課


	2014年有種金融性商品大賣，它潛藏著投資者不明白的「獲利有上限，損失無下限」陷阱，有人在一個半月內賠了五百萬美元，最後他賠了一千八百萬美元！據統計，TRF總計虧損逾台幣二千億元，受害企業超過三千七百家！TRF事件影響的不只是企業主，還包括他們旗下無數個家庭！虧損者眾，倒閉的也大有人在。影響擴大，TRF事件引起各方關注，本書收錄多位專家、學者對本事件的看法及論述，並將TRF受害者陳情過程、金管會的回應、立委們協助陳情經過完整呈現。想了解整個事件及衍生性金融商品潛藏哪些危機、遊戲規則為何，本書是最佳指南。


	目錄主管機關責無旁貸，完善法令規範，健全監理機制／賴浩敏前司法院長對衍生性金融商品之銷售應慎重處理／劉承武檢察官建立制度、落實法律，才是遏止爭議的良方／江永昌立法委員一、提案要求金管會修訂衍生性金融商品專業法人客戶的認定辦法二、提案要求金管會對於銀行的缺失裁罰要落實「一行為一罰」三、對於銀行及理專不當銷售的處罰與監理，金管會責無旁貸台灣何時才能記取血淋淋的教訓／余宛如立法委員衍生性金融商品管理有疏失／賴昇濱總召一場不公平的投資風暴／李永然律師 1.專家說法銀行從事TRF交易相關規範與爭議之探討／郭土木教授壹、前言貳、銀行以自有資本從事衍生性金融商品交易之規範參、銀行辦理境內衍生性金融商品交易業務之規範肆、銀行從事境外衍生性金融商品業務規範伍、結論與建議面對TRF風暴來襲，受害投資人如何依法救濟？／李永然律師、彭郁欣律師一、前言二、TRF這種金融商品的設計，先天上不利於投資人三、TRF的契約及其銷售手法對於投資人有太多不公平四、TRF之投資人的法律救濟之道五、結語淺述目標可贖回遠期契約爭議及其訴訟外紛爭解決途徑／林貴卿律師一、問題意識二、目標可贖回遠期契約（Target Redemption Forward；TRF）三、爭議緣由四、主管機關金管會針對衍生性金融商品之強化監理措施五、訴訟外紛爭解決機制（Alternative Dispute Resolution；ADR）六、財團法人金融消費評議中心調處機制及評議制度七、結論 TRF投資受害人之糾紛解決法律途徑解析／李永然律師、黃志國律師一、前言二、人民幣TRF概述三、人民幣TRF爭議問題四、投資受害人之法律救濟途徑五、結語衍生性金融商品銷售缺失之修法方向──江永昌立委一罪一罰提案之回應／許啟龍律師、張雅蘋律師壹、前言貳、TRF銷售缺失之態樣參、專業投資人之認定肆、數行為數罰伍、結論 2.他們的陳情遞出第一份陳情函第二波陳情受害聯盟認為銀行未落實金管會函文內容董事會議紀錄銀行涉嫌登載不實，請檢查局協助調查銀行各項違失能否立即啟動金檢調查及約談，求助曾銘宗立委陳情蔡英文總統劉承武檢察官也是被陳情人 3.立委的回應吳秉叡立委發函金管會中華民國105年9月2日金管會函覆吳秉叡委員曾銘宗立委舉辦三次協調會林岱樺立委函請金管會協助處理採一罪一罰、數行為數罰原則 4.金管會的回應金管會對銀行的要求金融監督管理委員會銀行局102.03.12銀局（外）字第10250000540號函金融監督管理委員會103.04.15金管銀外字第10350001360號函金融監督管理委員會103.05.01金管銀外字第103500017 10號函金融監督管理委員會103.06.17金管銀外字第10300161930號函金融監督管理委員會104.05.12金管法字第10400546460號函金融監督管理委員會105.04.12金管銀外字第10550001750號函金融監督管理委員會105.09.02金管銀外字第10550003940號函金融監督管理委員會105.10.14金管銀外字第10500252330號函金融監督管理委員會105.10.24金管銀外字第10500253620號函金融監督管理委員會105.10.28金管銀外字第10500256040號函金融監督管理委員會105.12.9金管銀外字第1050109046號函金融監督管理委員會105.12.27金管銀外字第10550006620號函金融監督管理委員會105年12月21日召開「銀行辦理複雜性高風險衍生性金融商品爭議處理相關事宜」會議有關105年9月 30日前爭議案件之處理原則金融監督管理委員會106.2.14金管銀外字第10600014010號函 5.違反了什麼？金管會銀行局研議強化銀行辦理複雜性高風險衍生性金融商品交易風險管理規範強化本國銀行銷售TRF監理措施本國銀行銷售TRF間有違失，經審計部促請金融監督管理委員會研謀改善，該會已修正銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法，強化監理措施，以維護客戶權益銀行提供境外衍生性金融商品資訊及諮詢服務應注意事項銀行辦理衍生性金融商品自律規範銀行辦理衍生性金融商品業務風險管理自律規範銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法 6.媒體報導 TRF行騙手法反映金管會死角銀行幫企業做假財報，要查！為賣TRF折腰，金管會啟動專案金檢 TRF金檢，金管會鎖定三新標的，包括KYC、風險權數、董事會紀錄作假 TRF首宗調解案出爐，投資人有望拿回百萬 TRF爛尾風暴，理專驚悚告白：害大客戶慘賠數十億銀行內控疏失，罰鍰擬無上限 TRF爭議，銀行局長下通牒銀行涉詐欺？辦房貸竟變買TRF 人民幣再跌，2000家企業恐倒閉，TRF踩雷驚爆200億損失大戶公司董娘玩TRF，把丈夫事業賠掉 TRF案，金管會：四家銀行偽造財報被移送 TRF餘震，四銀行送檢調銀行怨TRF客戶有錢買跑車沒能力賠錢 7.銀行被金管會處罰銀行裁罰表核處應予糾正案處新台幣一千萬元罰鍰並停止交易案處新台幣四百萬元罰鍰及糾正案 8.受害聯盟這麼說銀行為什麼要賣TRF？/TOM 銀行賣TRF的原因 TRF不適合一般企業承作受害金額可能至數千億台幣遠遠落後國外的台灣TRF真相，金管會要做的事還很多！/TOM 9.附錄台灣台北地方法院民事判決104年度重訴字第1258號金融機構客戶之分類與保護──以香港為例／中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會一、前言二、「專業投資者」的定義三、「專業投資者」的豁免（註3）四、非專業投資者五、非專業投資者所受的保護六、衍生性商品的處理七、消費者責任八、小結