金融怪傑‧達文熙教你用 100張圖學會箱子戰法：傳承60年經典理論，融合台股贏家思維，散戶一學就會的交易SOP大公開 （熱銷再版）

　　★台股金融怪傑阿魯米嫡傳大弟子，傾囊相授最適合散戶學習的箱子戰法
　　★回顧歷史經典理論，從頭理解箱子理論的開發背景與交易邏輯
　　★揉合台股交易經驗，全新演繹箱子戰法的進場時機與停損原則

　　超過100張圖文解說，循序漸進：
　　先學習「K線組合」找到「關鍵轉折線索」，
　　再看懂「價量關係」嗅出「股價異常表現」，
　　畫得出「層層箱子」掌握「最佳進場時機」，
　　奠定好「停損觀念」永續「賺多賠少循環」！

　　做股票不用整天盯盤，每天下班後只要檢視，
　　「賽馬選股法篩出好股票」搭配「最上層箱子觀察」，
　　還沒進場的，輕鬆設定買進價格，
　　手上持股的，優雅等待停利出場，
　　股市交易其實沒那麼燒腦複雜！

　　散戶的問題，我們都知道；散戶的苦惱，我們都明瞭……
　　．台股1700檔股票，卻不知道如何辨別「正在上漲中的股票」？
　　．林林總總的技術分析，學了一大堆，卻沒能幫助自己「買在對的時間點」？
　　．創新高總是不敢追，跌落低點卻又不敢接，自己嚇自己的結果是賺錢都沒你的份？
　　．做股票就是要「低買高賣」，為什麼箱子戰法卻是要你「買高賣更高」？
　　．明明買到好股票，賺錢時緊張兮兮，賠錢時自我懷疑，只是買個股票，何必如此煎熬？

　　◎散戶的痛，箱子理論的發明者都經歷過
　　憑藉散戶的好運氣賺到錢、踏入股市的夜總會舞者尼可拉斯．達韋斯，幾乎所有散戶的問題他都經歷過，亂買股票、聽信市場謠言、花錢買專家意見、輸贏歸咎於運氣、隨時都想進場交易、頻繁進出卻白忙一場、不知道交易成本是會吃光本金的恐怖怪物、重壓基本面優等生股票以為一定會賺錢、被市場情緒牽著鼻子走……。雖然「輸多贏少」，但不斷的「反省覺察」讓他積累了所有失敗的養分，造就流傳60年、歷久彌新的箱子理論！

　　沒有專業的財經背景，沒有顯赫的交易資歷，一路跌跌撞撞的尼可拉斯．達韋斯，本書前半部帶你重溫他的傳奇故事，給你滿滿的散戶同理心與交易智慧！

　　◎趨勢金字塔，是由「箱子」堆疊而成
　　鮮少上漲的股票是一飛沖天，中途毫不停頓；也少有股票會一瀉千里地下跌，過程沒有停留。不管是漲是跌，走勢過程中的任何價位都可能遭逢阻力，而形成一系列的區間波動，這些區間波動就成為「箱子」。

　　上漲趨勢中的股票，是由類似的行進方式所構成，價格會由一個箱子移動到另一個更高的箱子內，是呈現如同金字塔一般，一個頂著一個往上堆疊排列。每一個發展階段，價格會在一個顯著的上下限之間起伏一段時間，再突破而出，進入到下一個箱子，再上下起伏一段時間，如此持續進行。

　　價格在箱子內的震盪起伏，時間或長或短，但這個階段代表的走勢正在積累力量，準備向眼前的阻力發動攻擊，就好比舞蹈演員騰空起跳前的下蹲，是為了上跳做準備」。這樣的回調過程也可以將意志不堅的散戶給甩出去，讓股價漲得更快。

　　◎賽馬選股法＝最佳選股濾網
　　當你走進一個賽馬場，看著賽道上奔馳的賽馬，為了贏錢而來的你，會看中那些落後的賽馬嗎？絕對不會！將牠們從「奪冠候選清單」移除，才是最正確的決定，對吧？

　　一匹曾經的冠軍大熱門，牠有著優良的血統和光榮的歷史，但此刻卻正身處於落後的大群之中。牠該獲得你的青睞嗎？你的眼中此刻理當看不到牠，也根本不應該注意到牠，對吧？

　　但是，如此一匹「有機會衝擊冠軍」的賽馬，在什麼情況下才能再次進到你的目光之中？答案很簡單，牠必須先把牠落後的差距給追上，進到領先群中！

　　一支曾經100元的股票，現在卻跌到只剩30元，你還會覺得它依舊強勢？便宜得不得了，不買真可惜？相較於市場上更多的好選擇（良駒），這樣一支「不復當年勇」的股票（劣馬），是賽道上苦苦追趕的落後者，何來覺得它值得你買入持有？

　　用最簡單的賽馬譬喻，搭配最簡單的「畫出箱子」，顛覆你選股、買股的錯誤思維與不切實際的想像！

　　◎基本面完美的股票，為什麼股價卻毫無起色？
　　「公司評等佳」、「專家推薦」、「股價低於每股淨資產」、「現金流充裕」、「分紅從來不縮水」，對於符合這些條件的公司，比較他們的資產、負債、毛利、PE Ratio等指標，判斷是否值得投資，發現這些好公司的基本面雖然好，但股價並不太會漲。

　　世界上沒有所謂「現在價格是40元，但它其實值得50元」的股票，市場對這支股票的報價是40元，那麼「它就是一支只值40元的股票」，散戶不該對「號稱被低估的股票」抱持太多的期待與想像，那是不切實際的，也會影響買賣的判斷。

　　◎買進股票的好理由，就是「它看起來正在上漲」
　　別再關心市場謠言、小道耳語或是基本面消息。因為，若公司基本面出現好變化，自然就會有很多人急著去買進，這些利多消息就會反映在公司股價走勢與成交量放大之上。一個平常並不活躍的股票突然活躍起來，一定事有蹊蹺，散戶想參與其中，永遠不嫌遲。

　　「一支股票的價格正在上漲，是買進的唯一好理由」，只要出現這個看得見的事實，就不需要其他的理由；相反地，當這樣的事實不存在，那麼其他的理由也就不值得考慮。

　　◎買高賣更高，那些看似昂貴卻便宜的飆股
　　大部分保守財經作家長期對散戶灌輸的觀念是：「充分研究公司財報、資產負債表等背景資料才能聰明投資」，但這些方法只能讓散戶知道「過去與現在」的狀況，並無法「預知未來」。

　　箱子戰法是一種「高價區交易模式」，尋覓的是那些未來有展望，正達到或接近歷史新高的股票。股價過去的歷史高點，如同一個火箭發射台，如果股價有機會爬升到發射台的高度，我們再開始關注它，因為這支即將竄升的股票很可能再創新高！

　　◎務實的初始停損觀念，避免可能的鉅額虧損
　　一個完整的交易策略不是只有買進股票這麼簡單，如果沒有在股票買進前就看好那個「證明你是錯誤的」停損價格，這樣的策略是不及格的策略，也不該進場。

　　「股市中沒有100%確定的事，有超過一半的時間散戶的判斷都是錯的！」所以，每次進場，都一定要伴隨著一個「已知且絕對認賠的停損點」。讓自己務實地承認錯誤、接受虧損，在虧損還小的時候就認賠出場，相較於因為心軟、意志不堅而導致的鉅額損失，忠於「自動停損」的紀律，才是可以讓本金「持盈保泰」的最大關鍵。

　　◎移動停損點，讓你不再太快賣掉上漲中的股票
　　真實的交易世界中，沒有人可以預先知道一支上漲中的股票會漲到哪裡去，「任何聲稱自己總是可以賣在最高點的人都是在說謊」。

　　散戶往往無法擺脫獲利回吐的恐慌，抱不住上漲中的股票，設置好移動停損單跟著上漲的股價上移，並確保兩者維持在一個合適的價差，就可以避免無意義的價格波動觸及停損而出場。

　　沒有人可以預知上漲中的高點在哪，那就別亂下決定，而是讓價格走勢來告訴你「何時該賣出賺錢的股票」！

　　◎箱子戰法，讓人放心有信念的交易方式
　　「賽馬選股法」鎖定的是站在歷史高點之上活潑震盪的股票，「堆疊向上的箱子」清楚顯現趨勢方向且沒有頹勢，有了這兩大利多加持，搭配明確的初始停損點設定，無論是「突破買進」或是「回檔做多」，都是有憑有據！

　　趕快跟著本書，學習如何畫箱子！然後，一定要練習再練習，在你能畫出一個又一個箱子，盤勢也越看越清楚的時候，你的交易之路一定會截然不同，再也不需仰賴他人，或是道聽塗說，你的內心將會變得有信心而且踏實！

　　＊原書名為《金融怪傑．達文熙教你用100張圖學會箱子戰法》

名人推薦

　　縱橫台股30年金融怪傑 阿魯米
　　台股贏家操盤手 自由人
　　財經暢銷書作者、股市達人 廖祿民
 

推薦序  我唯一認證，亦師亦友的好徒弟 文／阿魯米
推薦序 金融市場不缺高談大論，缺的是以簡馭繁的交易信念 文／廖祿民
自序 世間沒有聰明藥，所有的「得到」都有代價

Part 0【箱子理論】一個「芭蕾舞者」所發明的交易系統    
0-1、加拿大時期（賭徒階段）    
0-2、紐約華爾街時期（基本面分析階段）    
0-3、紐約華爾街時期（技術分析階段）    
0-4、技術X基本面二刀流（箱子理論成熟期）
0-5、重現達韋斯的交易歷程（1957-1959）

Part 1【K線解析】    
1-1、K線的組成與定義    
1-2、K線的形式與出現位置代表的關鍵意義
1-2-1、長紅K線    
1-2-2、長黑K線    
1-2-3、紡錘線    
1-2-4、十字線    
阿老大會客室

Part 2【組合K線的線索】    
2-1、組合K線與反轉型態    
2-1-1、吞噬型態    
2-1-2、烏雲罩頂    
2-1-3、貫穿型態    
2-1-4、黑三兵與紅三兵    
2-1-5、缺口    
2-2、K線運用基本原則    
2-3、K線教學的總結提醒    
阿老大會客室

Part 3【價量關係】    
3-1、價格與成交量    
3-1-1、價量樣態①：價漲量增
3-1-2、價量樣態②：價漲量縮
3-1-3、價量樣態③：價跌量增
3-1-4、價量樣態④：價跌量縮    
3-1-5、其他價量樣態    
3-2、價量樣態：要注意的特殊狀況
阿老大會客室

Part 4【台股箱子戰法】    
4-1、箱子戰法，散戶最簡單好用的交易方法    
4-1-1、什麼是箱子    
4-1-2、箱子的形成    
4-1-3、箱子的合併    
4-1-4、堆箱與疊箱    
4-1-5、賽馬選股法    
4-2、箱子戰法的進場策略    
4-2-1、箱子頂部突破買進策略    
4-2-2、箱子底部反彈買進策略    
4-3、箱子戰法的出場策略    

Part 5【箱子戰法實戰案例】波段交易篇    
5-1、波段操作範例①：家登 3680    
5-2、波段操作範例②：驊訊 6237    
5-3、波段操作範例③：力旺 3529    
5-4、波段操作範例④：聯電 2303    
5-5、波段操作範例⑤：鈊象 3293    
5-6、波段操作範例⑥：圓剛 2417    

附錄【動手練習畫箱子】    
6-1、畫箱子練習1    
6-2、畫箱子練習2
6-3、畫箱子練習3
6-4、畫箱子練習4
6-5、畫箱子練習5
6-6、畫箱子練習6
6-7、畫箱子練習7    
6-8、畫箱子練習8   

作者簡介



達文熙

　　1998年踏進金融產業，從事期貨業務服務。
　　2005~2009年任職於元大期貨法人部，與啟蒙恩師阿魯米因工作結緣。
　　2010年起開始全職交易。
　　2019年應軟體公司邀約，投入開發金融怪傑AI智慧選股APP，並擔任APP主持人迄今。

詹TJ

　　台灣大學工學院碩士、美國德州大學奧斯汀分校教育所碩士。曾任職於電子業、傳統產業，擔任工程師與專案經理等職務，現為財經知識平台執行長。喜歡交易，熱衷學習，也喜歡與人分享交易心得。

　　參與圖文協力的著作有《會長教你用100張圖學會K線當沖》、《風控Ego教你100張圖學會順勢交易抱住飆股》、《鬼才劉大教你用120張圖抓出關鍵K線》（皆為大樂文化出版）。