億元教授上課了！：寫給理財小白的第一本債券投資書


	★YouTube頻道觀看人數破700萬人★ 《鈔錢部署》、《下班經濟學》、《財經週末趴》、《雲端最有錢》、《財經慕house》、《數字台灣》、《錢進新世界》……等財經節目爭相邀訪。　　投資債券ETF真的能達30％〜50％的報酬率？　　「我們回不去了！但債券回得去！」　　在市場要生存，就要跟著全球最大主力──聯準會賺錢。　　這次億元教授要教你投資債券的獲利密碼，　　跟著利率，找到財富，進攻債券ETF，享受降息循環的豐厚報酬。　　看懂走勢，快速掌握經濟興衰及股市與債市的最佳買賣點！　　☆特別收錄：高利率時代的商品「可轉債」的億元教授投資心法☆ 　　──────即時！明確！超準！大膽預測市場趨勢────── 　　◆2020年因為COVID19，台股下殺至8,523點，3月中他力抗看空的氛圍，他說：「台股會漲到你無法想像。」　　◆2022年初台股上攻18,619點，4月他卻大膽預測：「台股已轉空頭。」他公開潑冷水，告訴觀眾準備迎接空頭市場的洗禮。　　◆2023年聯邦基金利率站上22年來最高點的此時，他說準備迎接降息，布局債券市場，Smart投資，創造高報酬率。　　──────【債券必備觀念】理財小白的債券投資先修────── 　　◆必備觀念1─債券的價格與市場利率成反向變動關係　　當市場利率從1%升息至5%時，債券價格從111.76元下跌至100元。　　當市場利率從5%降息至1%時，債券價格從100元上漲至111.76元。　　◆必備觀念2─利率跌債券價格漲，利率漲債券價格跌　　當殖利率愈低→債券價格愈高；殖利率愈高→債券價格愈低。　　〉〉〉讓錢為你工作，現在開始布局　　當美債殖利率觸及4%，進場投資債券及公債報酬率優，在美國聯邦基金利率處於22年來歷史高點的此時，億元教授教你買進股票，同時也買進美債20年ETF，打造具有避險效果的股債平衡基金，讓你的投資更有效益。　　──────【大哉問】聯準會何時降息？────── 　　① 「痛苦指數」大跌；②美國實質利率轉為正。　　美國通膨已逐漸趨緩，實質利率大幅度往上提升時，因此可以判斷升息已進入尾聲，可說甜蜜點浮現，美國公債資本利得可期。　　>>>讓錢為你工作，現在開始布局　　當美債殖利率觸及4％，進場投資債及公債報酬率優，在美國聯邦基金利率處於歷史高點的此時，億元教授教你買進股票，同時也買進美債20年ETF，打造具有避險效果的股債平衡基金，讓你的投資更有效益。　　──────【請問億元教授】必看、CP最高實戰分享────── 　　◆為什麼老師之前教大家存金融股，現在又要投資債券ETF，不能簡單的事重複做就好嗎？　　>>>AI與負利率時代的來臨，懶人投資方法變得更難以複製。投資人除了以時間複利累積財富之外，還要能在不同的投資時間點，建構新的投資組合，靈活的交替運用，以賺取資本利得（價差），才能達到Smar存股的高報酬率。　　◆債券ETF要直接投資美國發行的，還是投資台灣券商發行的？　　>>>如果投資人直接投資美股發行的債券ETF，配息會被直接扣取30％的美股股息稅，投資台灣券商發行的美國債券ETF，配息不會被扣除30％，因為屬於海外所得，境內所得還有670萬的免稅額。　　◆投資債券要如何避免利率風險？　　>>>善用債券存續期間，當債券價格上漲或下跌的金額，與再投資收益增加或減少可以相互抵消，就可以獲得固定之收益，避開因利率上升，導致債券價格下跌的利率風險。　　◆如何透過股債券配置達到避險的效果？　　>>>彭博回測結果顯示，若能以台股＋美債五五波配置的避險效果將更加顯著。名人推薦　　投資家、慈善家\|老周


	目錄【推薦序】股債組合，財富自由【作者序】我們回不去了，但債券價格回得去【前言】跟著全球最大主力賺錢 ──PART1 投資債券ETF前，你應該知道的事── Lesson1認識債券ETF 先別提債券了，你知道什麼是ETF嗎？債券又是什麼呢？債券的風險債券的分類為什麼需要信用評等機構債券型ETF的分類 Lesson2.債券ETF市場的基本知識如何正確判斷收益衡量債券風險與報酬指標──存續期間免疫策略──善用存續期間可以避開利率風險 Lesson 3殖利率倒掛真的代表經濟將衰退？殖利率曲線倒掛的意義普遍遭到誤解殖利率曲線是什麼？提高利率才是造成經濟衰退的元兇 Lesson4 認識升降息與債券報酬率請問億元教授，聯準會何時降息？升息進入尾聲，預期債優於股 Lesson 5 了解ETF折溢價什麼是ETF折溢價 ETF折溢價可創造套利空間債券ETF溢價套利槓桿型ETF或反向型ETF不適合長期持有 Lesson6債券ETF要怎麼選？投資人不可不知的各種債券ETF ──PART2 股債操作策略實戰篇── Lesson7如何計算債券ETF的報酬率報酬率30～50％是可能的嗎？ Lesson8股債配置：避險與獲利股市亂流時的最佳策略短期避險＞＞＞觀察外資在台指期貨未平倉量大亂流如何避險？台股＋美債五五波配置，避險效果顯著 Lesson9 如何Smart存股，創造高報酬率 AI與負利率時代的來臨什麼是Smart存股？ ──PART 3 因應高利率時代的商品──可轉債── Lesson10認識可轉換公司債攻守兼備的隱藏角色可轉換公司債是什麼？認識可轉換公司債專有名詞可轉債與股票的差異性投資可轉債的風險 Lesson11認識可轉債選擇權拆解可轉債選擇權模式可轉債選擇權的概念與優勢看懂報價單，權利金與權利金百元報價計算可轉債選擇權實戰篇可轉債選擇權的風險投資可轉債與可轉債選擇權的抉擇