人人都是股權架構師

股權架構是指股份公司總股本中，不同性質的股份所占的比例及其相互關係。作為創業合夥人，人人都是股權架構師。本書介紹了合夥人企業股權架構設計應該遵循的原則，怎樣有效分配股權比例，如何合理預留股權比例，何選擇股權授予模式，以及哪些情形可以取消股權授予等方面的內容，同時也列舉和分析了相關案例，旨在說明這六條普適性原則是如何在設計股權架構中發揮作用的。創業者必須運用股權思維去經營企業，具備股權思維是普通創業者鯉魚跳龍門的最好路徑，有人有錢，創業就成功了大半。

上部 股權佈局
第一章 股權架構的設計要點
目標是設計的導向
常規類型是設計的依據
員工股權激勵是設計的長期需要
第二章 動態股權分配的逐層掃描
阻礙企業發展的股權分配模式
瞭解股權結構的生命線
股權比例計算方法與估值浮動
事先預估與定期評估
融資前的股權結構
融資後的股權結構
第三章 預留股權的雙重機制
設立動態股權池
股權成熟模式
第四章 影響股權權益的異常情況
股東出資有瑕疵
股東抽逃出資
控股股東做黑帳
股東之間矛盾無法調和
過早稀釋大量股權
股東私自轉讓股權
夫妻一方轉移和隱匿財產
大股東意外身故

中部 股權激勵
第五章 股權激勵的剛性模式
期股：先得股權，多轉少補
股票期權：先有收益，再投資購股
業績股票：績效制股份激勵計畫
延遲支付：將薪酬兌換為股票
幹股：享受“終身制”分紅權
虛擬股票：分離所有權與收益權
股票增值權：類比股票認購權的方式獲得
帳面價值增值權：以每股淨資產作為參照
限制性股票計畫：加上“禁售”和“解鎖”條件
第六章 股權授予的彈性方案
面向核心高管的“階梯模式”
適配中層骨幹的“五步連環”
安撫昔日功臣的“降落傘”
助力未來之星的“繼承制”
傾向普通員工的“組合式”
開放股權，連接上游供給企業
融合股權，串聯下游利益群體
第七章 股權分配的九項原則
明確股權激勵的目標
確定股票與資金的來源
嚴格篩選激勵的對象
切實選擇激勵類型
做到合理定價
算好用於激勵的股票總量與個量
充分瞭解須滿足的企業條件與個人條件
確認各環節的時間
設定平穩的退出機制

下部 股權控制權
第八章 股權控制權穩固的關鍵問題
公司章程與股東出資協議的關係
同股同權與同股不同權
股東是否有權撤資
股權代持後隱名股東的權益維護
第九章 用小股權控制企業的N種設計
一致行動人模式
委託投票權模式
雙層企業架構模式
工會持股模式
AB股模式
優先股模式
持股平臺模式
第十章 股權控制的底層支撐
股東會和股東大會的職責與運作機制
董事會和執行董事的職責與運作機制
監事會的職責與運作機制
經理和總經理的職責與運作機制
第十一章 股權大戰的場景演繹
增資擴股與股權對外轉讓的差異
股權協議的關鍵條款
上市企業股東間的權利規定
小股東用公司章程否決股東會決議
一票否決權該如何運用
結 語
 

王吉，武漢理工大學計算機軟件與理論碩士研究生美國博蒙特理工學院經濟學博士美國斯坦福大學博士后（金融方向）。現任海貝資本合夥人，海貝加速器創始人，深圳高層次人才發展促進會副會長，北京大學創新學社創業導師。