程式交易快穩準

 

　　蔡嘉民（Calvin）擅長計量金融及資訊科技，以程式交易（Algo Trading）管理旗下對沖基金，年回報達20%，戰績彪炳。Calvin 於本書詳釋程式交易的思維和操作方法，帶領讀者使用Excel、MultiCharts 和Python 淺白的電腦語言，建構一個快、穩、準的交易系統。

 

　　加快財務自由：將多個穩賺策略寫成程式碼，在你的投資組合加入程式自動分析、自動執行的元素，使你可以輕鬆提高交易頻率，操作更大資金、更多產品，股票、期貨、期權、商品全都可以成為你的提款機，日日夜夜獲得源源不斷的收入，快人一步達至財務自由。

 

　　創造穩定回報：當組合有愈多策略，分散投資，穩定度自然愈高！Calvin 分享開發策略的經驗，初學者可先學習趨勢跟蹤、均值回歸策略，再進階在組合加入套戥、配對交易、期貨跨期等策略，更教你玩盡期權引伸波幅，變化策略組合，無論面對升市跌市都能出奇制勝。

 

　　準確衡量勝率：電腦持續運算大量數據，精確計算出最賺錢的策略！本書教你看懂回測報告的各項數字、知道如何判斷策略回報，再教你避開優化陷阱，以最佳方法找出策略的最強參數。Calvin 更分享其對沖和風險控制的獨到心得，務求讓讀者在有限風險下，以槓桿賺取更高回報。

 

　　書中亦教你化解實戰時會遇上的轉換失真、前視偏誤等難題。踏入程式交易的領域，嘗試把自己的投資策略都交給電腦，就能一勞永逸，享受最大收益！

推薦序   關廷軒、馬家俊、達、錢琛、歐陽一心

自序

前言

 

1.1程式交易賺被動收入

1.2人手交易陷劣勢 

1.3短炒比長揸好

1.4系統化交易 與大戶一戰高下

 

2.1跨地域投資 留意市場流通性 

2.2跨資產投資 永遠是牛市 

2.3交易衍生品前 留意標的物

 

3.1 如何構思策略

3.2初學者：三個方向策略

3.3低風險：八個中性策略

3.4炒期權：三個波動率策略

3.5本金多：市場莊家策略

 

4.1增出手頻率 減少手續費

4.2 市價盤交易 提防買賣差價

4.3 隱藏的滑價 隨時賺變蝕

4.4孖展沽空前 必計利息

 

5.1 Excel 

5.2 MultiCharts vs AmiBroker

5.3 Python

 

6.1 Fact check資料

6.2決定開倉平倉時機

6.3 止賺止蝕需度身訂造

6.4 參數選擇

 

7.1交易策略的生命循環

7.2 Calmar比率愈高愈安全

7.3夏普比率計算穩定性

7.4 修復時間愈短愈好

7.5橫向直向倍大回報

 

8.1 4個優化方法

8.2 提防過度優化

8.3 解決過度優化

8.4 推進分析

8.5案例— —盈富基金保歷加通道策略

 

9.1 倉位控制

9.2 如何決定注碼 

9.3 期貨策略必計VAR

9.4真正的分散投資

 

10.1 選擇好的API

10.2常見問題解難

10.3何時應放棄程式？

10.4何時要介入程式？

 

總結

附錄：誰是舞高弄低的大戶？

 

 

　　- 現任對沖基金組合經理

　　- 香港程式交易研究中心聯合創辦人

　　- 曾任私募基金首席策略師、市場莊家量化分析師

　　- 中港演算交易比賽 2017 全場總冠軍兼最佳策略獎

　　- 港交所資產管理比賽 2016 亞軍

　　- 參與中國銀行（香港）投資比賽 2015 ，兩個月獲得 13 倍回報

　　- 報章及財經雜誌專欄作家

　　- NowTV及ViuTV財經節目常駐嘉賓

　　- 著有暢銷書《程式交易的理論與實踐》

　　- 香港大學畢業

　　- Facebook粉絲超過1萬